关于张某等4名投资者纪律处分的媒体问答

2017-10-27

(2017年10月27日)

　　问：今日，上交所对张某等4名投资者证券账户违规减持行为做出了限制账户交易6个月的纪律处分。请介绍一下该起纪律处分的监管背景和主要考虑。

　　答：上市公司股份减持制度是资本市场重要的长期性、关键性基础制度。此前，市场出现“清仓式”集中减持套现、利用大宗交易“过桥”减持等乱象，严重扰乱市场正常秩序，损害广大中小投资者合法权益。为此，2017年5月，证监会发布《上市公司大股东、董监高减持股份的若干规定》。上交所配套出台了《上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》（以下简称《实施细则》），并制定了严格落实减持新规的监管方案。

　　近期，上交所核查发现，张某等4名投资者于10月中旬通过大宗交易受让维维股份（600300）大股东（转让前持股比例为9.66%）的减持股份。根据《实施细则》的相关规定，张亮等4名投资者通过大宗交易受让的上述股份6个月内不得转让。但该4名投资者在受让后的第1或第2个交易日即出现减持少量受让股份的违规行为。受让股份仅一周后，该4名投资者在1-2个交易日内通过竞价交易集中、大量卖出受让股份。其中，3名投资者将全部受让股份减持完毕，1名投资者减持了96%的受让股份，违规情节极为恶劣。对此，决定对张某等4名投资者名下证券账户做出限制交易6个月的纪律处分决定。鉴于上述投资者的减持行为涉嫌违反相关法规，已将相关线索上报证监会。

　　后续，上交所对违规减持行为将保持高度关注，加强实时监控力度，进一步规范上市公司股份减持行为。针对日常监管发现的违规减持行为，上交所将从严采取监管措施或予以纪律处分；情节严重的，还将及时上报证监会查处。广大会员要进一步做好客户交易行为管理工作，督促客户合法合规交易。在此也提醒相关股东及董事、监事、高级管理人员，要严格遵守相关规定，合法合规实施减持行为。